据悉，本次集采并非市场所预期的5G设备，正如此前在年度策略中强调的，为了满足当前快速增长的流量需求，在2019年上半年，运营商将以扩容4GFDD为主，所以本次中国联通选择在900M、1800M重耕。
国盛证券指出，根据三大运营商数据，中移动、中电信、中联通2017年分别拥有4G基站187万台、117万台、85万台，18H1，中移动、中电信、中联通新增4G基站19万台、3万台、6万台。本次42万站的量与2015-2016年4G建设高峰期中移动、中电信的年建设规模相当。在4G与5G过渡期，对比18H1的建站规模，本次中联通集采可谓“天量”。
利好主设备商及其产业链上下游如天线射频、光模块等公司。因为本次集采的是4G设备，相关设备的市场竞争格局基本稳定，所以利好在既有市场中拥有稳定份额的厂商，例如主设备商中兴通讯。同时提振华为、中兴产业链公司，例如天线射频：鸿博股份、世嘉 科技 、*ST凡谷、大富 科技 等；光模块：新易盛、天孚通信、光迅 科技 、中际旭创等。
因为临时牌照+国庆70周年献礼等多重因素叠加，所以运营商的5G集采有望提前。一季度末和二季度末将是两个重要观察时点。该机构判断，一季度末相关设备就会开启规模集采。此前市场担心频谱落地后到发牌之前缺乏催化剂，现在看来临时牌照+规模集采有望提前将给2019上半年新增催化剂，主设备及其上下游弹性明显。
投资机会方面，国盛证券建议关注业绩+5G两大主线。（1）业绩线：近期是业绩预告披露期，优选年报、一季报业绩确定性高+现金流、质押率、负债率等指标都较佳的标的，踩雷风险较低。推荐关注：亿联网络、天孚通信、太辰光、新易盛。（2）5G线：看好天线射频和物联网、车联网方向。推荐关注：中兴通讯、烽火通信、沪电股份、深南电路、光迅 科技 、高新兴、移为通信、日海通讯、东山精密。
本文源自证券时报网
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继上个月移动、广电700MHz 5G基站集采启动后，5G三期招标再下一城。7月9日晚，电信、联通发布了2.1GHz 5G基站集采公告，两家电信运营企业计划合计采购24.2万站，本次集采最高投标限价为205.32亿元。
5G商用以来，电信运营商的共建共享模式愈发成熟，并形成了移动、广电与电信、联通两大阵营。其中，移动、广电拥有700MHz+2.6GHz的频谱资源，电信、联通则是采用2.1GHz+3.5GHz的双频组网。
一般而言，频段越低越有利于运营商低成本建网，由此可见，移动、广电在频谱资源上更具优势，但由于3.5GHz更为通用，适宜全球漫游，电信、联通阵营也有其优势。两大阵营之间，谁能抢先完成对应频段的5G网络覆盖，谁就有望在市场竞争中抢得先机。
电信、联通集采逾24万个5G基站
7月9日，电信和联通同时发布招标公告，启动《2021年5G SA建设工程无线主设备（2.1G）联合集中采购项目》。根据公告，中国电信和中国联通5G SA建设工程所需2.1G无线主设备，共约24.2万站。本次集采最高投标限价为205.32亿元（不含税）。
本次招标由综合评分排名前4的中标候选人中标，中标份额占比为数量份额占比，具体份额分配方案为：第1-4名基础份额分别为53.1%、31.9%、3.56%和2.56%。此外，1、2名动态调整份额未7.44%，合计份额92.44%；3、4名动态调整份额为1.44%，合计份额7.56%。
根据中国电信的计划，计划在2021年底累计开通70万座5G基站，全年新建32万座5G基站，目标5G网络覆盖范围扩大到所有县城和部分乡镇。由于电信、联通采取共建共享方案，中国联通公布的基站建设目标与中国电信一致。
随着电信、联通集采方案的披露，5G三期招标的面纱已基本揭开。6月25日，中国移动代表中国广电和中国移动发布了700MHz无线网主设备和多频道天线产品的集中采购招标。
在主设备集采中，采购产品为5G 700MHz宏基站，采购规模超过48万站。公告显示，该项目采用混合招标，划分3个标包，允许投标人同时中标的最多标包数为3个。其中，标包1需求数量为190061站，标包2需求数量为190061站，标包3需求数量为100275站。
就3个标包的中标份额划分来看，中标人数量均为3家，且3个标包的第一名都将拿下六成左右的份额。具体而言，标包1前三名中标份额分别为61.12%、28.77%、10.11%；标包2中标份额分别为58.89%、33.53%、7.58%；标包3中标份额分别为59.98%、30.44%、9.58%。
值得一提的是，今年前五个月，国内新建基站仅12万站，建设进程不足全年计划的20%，市场对今年的5G基站完成度有一定忧虑。根据华西证券的预测，移动、广电2021年底完成40万站700MHz基站的建设目标难度非常大，预计实际落地规模不会超过30万站，平滑了整个产业链业绩确认周期。
两大共建共享阵营谁将胜出？
电信、联通本次集采2.1GHz 5G基站是基于今年3月工信部对2.1GHz频段实施了解绑，这也使中国电信和中国联通此前制定的“3.5GHz+2.1GHz”双频5G战略继续实施。
就5G频谱分配而言，中国电信和中国联通在2.1GHz频段上是连续的，而中国电信的5G频段是3400MHz-3500MHz，中国联通是3500MHz-3600MHz，频段也是连续的，有利于两家合建5G网络，资源禀赋整合实现了1+1 2的效应。
正如前述，随着运营商在5G共建共享领域逐渐达成共识，现已形成移动、广电与电信、联通两大阵营。其中，移动、广电采用“700MHz+2.6GHz”双频组网，电信、联通则是采用“2.1GHz+3.5GHz”的双频组网方案。
700MHz素来被成为黄金频段，该频段频谱低、覆盖远、深度覆盖能力强；数据显示，700MHz频段覆盖半径约为2.6GHz频段的3-4倍，覆盖面积是后者的10倍。这就意味着，要使5G网络覆盖相同面积的区域，需要的700MHz基站数量更少，建网成本更低。
从目前主要运营商的资源、用户禀赋来看，截至今年5月，中国移动、中国电信、中国联通的移动业务用户数分别为9.43亿户、3.61亿户、3.10亿户，中国广电则是计划适时发放192号段。
如果移动、广电700MHz 5G网络迅速铺开，本就处在用户数量劣势的电信、联通将面临更大的竞争压力，因此，电信、联通此时启动2.1GHz 5G基站招标同样意在以较低频段组网。事实上，两大阵营低频段建网的覆盖对象也有重叠，即在县城和部分乡镇实现广覆盖。
当然，由于电信、联通拥有3.5GHz这一全球通用的5G频段，更适宜于用户在不同国家漫游，因此，在竞争中同样具有优势。从两大阵营的情况来看，谁能抢先完成各自所属频段的5G网络覆盖，谁就有望在市场竞争中抢得先机。
2020年在疫情冲击全球，经济增速放缓的形势下，5G“新基建”被寄予厚望。为此国家就加快5G等新型基础设施建设多次作出重要指示，党的十九届五中全会也明确要求要系统布局新型基础设施，加快5G、工业互联网、大数据中心等建设。在疫情和新基建的催化下，中国5G建设按下快进键。
作为推动5G发展的主力军，2020年通信运营商在推进5G基站建设部署、商用落地上取得一系列显著成绩，5G产业规模也日益扩大。据5G产业发展白皮书预测，2020年中国5G通信产业规模将达到5036亿元，同比增长128%，实现跨越式发展。
岁末年初，流媒体网从5G网络、应用、终端等几个层面着手，汇总2020年运营商具体建设进展和成果，文章分三大运营商、广电机构两部分，供业界参考。本篇文章先主要围绕三大运营商5G建设现状和发展动向展开。
5G网络建设步伐加快，技术创新成关键
2020年初，受疫情影响，5G基站建设工作曾一度放缓。不过基于国家层面的支持，在国内复工复产逐步展开后，三大运营商紧抓5G建设进度。（相关链接：疫情大考下，各方在5G新基建中能否交出“满意答卷”？）
2月22日，工信部召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，强调在做好疫情防控工作的同时，扎实做好5G发展和复工复产工作，努力完成2020年发展目标任务。随后，三大运营商陆续公布2020年5G基站建设规划，中国联通方面称，2020年上半年与中国电信力争完成10万基站的建设任务，三季度力争完成全国25万基站建设；中国移动方面则表示，力争2020年底5G基站数达到30万。
半年多以来，5G基站建设跑出了加速度。最新的消息显示，中国已累计建成5G基站71.8万个，三大运营商网络建设速度和规模超出预期。以中国移动为例，在2020中国移动全球合作伙伴大会上，中国移动董事长杨杰表示，中国移动已提前完成2020年的5G建设目标，目前已开通5G基站38.5万个，在所有地级市和部分重点县城提供5G SA服务。
另一方面，5G建网过程中，基站共建共享已成趋势。毕竟，和4G基站相比，5G基站频点高，单站覆盖范围更小，同等覆盖下，5G需要的站点更多，同时，5G基站的电费等运营成本也较高。而运营商的共建共享可以一定程度上节省投资建设成本，缩短建设周期，还能充分发挥双方资源优势，应对不同无线、承载网络场景以及规划、建设、维护等挑战。
目前中国电信和中国联通在共建共享上取得积极进展，在11月7日举行的天翼智能生态博览会上，中国电信宣布与中国联通已提前完成2020年5G共建共享建设任务，累计开通超过32万个5G基站，覆盖全国300多个城市，年底前双方还要增加5.8万个5G基站的建设任务。为保障共建共享工作的高效开展，双方还在工作机制上进行了创新，在广西、黑龙江、江苏、上海等地都设立5G共建共享小组。
与此同时，中国移动与中国广电5G共建共享的合作也在推进中，不过，中国移动董事长杨杰在2020年中期财报会上表示，对于如何共同投资建设700MHz 5G无线网络，双方正在就有关细节问题进一步商谈，预估2020年中国广电和中国移动在5G合作方面将不会有实质性的网络建设部署。
2020年在三大运营商积极推动下，中国5G网络建设取得积极进展。12月15日，中国信通院发布《中国5G发展和经济 社会 影响白皮书（2020年）》指出，商用一年来中国已建成全球最大规模的5G商用网络，独立组网率先规模商用，网络性能显著提升。2021年，新一轮5G建设正蓄势待发，近日三大运营商竞先启动2021年5G设备招标采购工作，在世界5G大会上，工信部副部长刘烈宏也表示，将按照适度超前原则，稳步推进5G网络建设，目前工信部正同运营商制定2021年的基站建设计划。加上中国移动和中国广电的合作若也能如期开展，2021年5G建设将全面提速。不过5G建设也仍面临建设运维、服务运营、重大能力重塑等挑战。而5G带来的大规模云化、虚拟化实施也对运营商自身能力提出更高要求，依靠技术进行多维度创新尤为关键。
加速5G套餐推广和垂直应用创新
5G商用一年多来，5G发展正在从政策主导、技术推动向产业主导、业务驱动转换，得益于网络成片覆盖，5G应用全面开花。在2020年政府工作报告中，拓展5G应用便被着重提及，同时《关于推动5G发展的通知》中也多次强调5G应用。
面向TO C市场，随着5G商用规模推进，运营商5G套餐用户数持续走高。根据11月份三大运营商发布数据来看，5G套餐用户总和已突破2.2亿。与此同时中国电信和中国移动已经提前完成预先设定的2020年目标。
具体来看，中国电信的5G套餐用户总数为7948万户，预计在2021年上半年，电信能实现5G套餐用户破亿，此前规划2020年5G用户发展为6000-8000万。中国移动5G套餐用户累计达到1.47382亿户，先前计划2020年发展5G套餐用户突破1亿户。而中国联通并未公布具体的5G套餐用户数量。（相关链接：三大运营商11月成绩单 中国移动4G用户负增长）
三大运营商也通过一系列举措吸引用户升级5G套餐，首先是推出优惠的套餐价格，在“6·18”前夕，三大运营开启自 5G 商用以来的首次降价潮，中国移动最低档套餐从128元降至88元，中国电信129元套餐折后为103元，中国联通由129元降到90元。11月23日发布的《中国互联网发展报告2020》蓝皮书也显示，三大运营商的5G套餐资费，均已下调至百元以内。
同时三大运营商着眼进行品牌化建设，争夺Z时代用户群体，深度布局粉丝时代下的全新产品生态体系。6月22日，中国移动联合蔡徐坤启动动感地带M-ONE卡预约活动；7月11日，中国联通携手鹿晗正式推出“福鹿相伴卡”；9月26日，中国电信正式发布“青派”品牌，推出z代专属产品“π卡”。
拓展应用场景也是吸引用户的有效利器，三大运营商也在 探索 VR/AR、超高清视频、云 游戏 、视频彩铃、5G消息等特色应用。以5G消息为例，2020年4月8日，三大运营商联合推出《5G消息白皮书》；5 月，中国移动率先推出了5G消息 App；7月，中国移动开展5G消息系统设备集中采购招标；10月，中国移动透露，5G消息已面向15个试点省份的部分客户开放试商用；11月19日，中国移动联手中兴通讯推出5G消息平台；11月底，中国电信、中国联通开启 5G 消息中心联合公开测试；12月17日消息，中国电信、中国移动、中国联通均已开始5G消息规模化部署。（相关链接：三大运营商合推“5G消息”，要抢占移动应用高地和信息服务入口？）
另一方面在5G应用场景中，约20%面向消费者，80%面向企业，即5G主要应用场景在于垂直行业。而行业市场对于运营商而言也是商业转型的重要机会。目前在TO B市场，三大运营商对各类5G行业应用开展了大量试点示范项目，应用场景不断丰富，涉及智能制造、医疗 健康 、能源、农业、教育、 旅游 、媒体等领域，矿山和港口等也有望实现进一步落地推广。
中国电信方面，岳阳电信5G互联网+智慧金融、厦门电信/福州电信/北京电信/新疆电信5G+MEC智慧商业综合体、深圳电信5G智慧交通示范路、新疆电信5G 智慧监管平台、上海电信5G VR小镇、广东电信5G 工业互联网、梅州电信5G智慧公路、青岛电信5G智能电网等等；
梅州电信5G智慧公路
中国移动方面，内蒙古移动5G医疗会诊中心、云南移动5G+幼儿教育应用、河北移动5G 边缘计算智慧工地/5G+智慧校园、山东/北京移动5G+8K+卫星2020全国两会直播、江苏移动5G无人仓、厦门移动5G全场景应用智慧港口、海南移动5G AR机务远程维修应用、安溪移动/福建移动5G+智慧园区、福建移动5G融媒体智慧党建、四川移动5G网联无人机测试示范基地、浙江移动5G智能 汽车 /智慧出行/智慧文旅、广州移动5G智慧高铁应用/5G+智慧电网、苏州移动5G教育中心云、东莞移动5G融媒体等等；
四川移动5G网联无人机测试示范基地
广州移动5G +智慧电网
中国联通方面，海南联通5G无人驾驶车、浙江联通5G智慧园区/5G智能制造、广东联通5G全景VR任君游玩/5G+智慧医院/MEC边缘云+智能制造、河南联通5G智慧便民服务中心、上海联通5G+未来工厂、石家庄联通5G 工业互联网、保定联通5G智能工厂、山西联通5G智慧同煤、江苏联通5G 智慧交通、青岛联通5G 融媒应用、宁波联通5G+智慧景区等等。
山西联通5G+智慧同煤
值得一提的是在2020年初抗击疫情中，从5G直播“云监工”雷神山、火神山医院建设，到5G远程会诊、远程办公、远程教育，再到5G热成像测温、智能机器人等应用，5G也发挥出重要作用。（相关链接：从蓝图到现实，5G垂直应用如何助力疫情防控？）
2020年5G应用融合步伐加快，7月3日，5G标准的R16版本冻结，进一步增强了5G更好服务行业应用的能力，为5G行业应用前景带来更多可想空间。但目前5G在各个行业的应用深度还不够，大多数融合应用处于尝试 探索 阶段。如何加速释放5G行业应用红利也将是下一阶段发展的重点。
终端营销和生态建设
5G终端的普及对5G成功商用也尤为重要。2020年运营商在疫情期间推出积极举措，提振5G终端发展，并携手产业链不断丰富5G终端形态，增加终端数量。
在疫情期间，中国联通向合作伙伴做出五大承诺，不仅开放“总部集采+省级自采”两级权限，可以先采后审，还给予商务条件支持，包括且不限于面向供应商预付款、缩短付款周期，面向渠道商提供账期等；中国移动开放信用购、顺差让利等终端营销资源及能力，共享中国移动线上渠道触点资源，建立终端入库绿色通道，还积极协同终端厂家、渠道开展终端促销活动，帮助代理渠道开展终端销售，缓解库存压力；中国电信坚持全网通策略，同时推出了多项支持措施，包括给予渠道商资金方面支持等措施，还加强厂商合作，开放自由渠道能力，加快产品的供货保障。
从整体来看三大运营商还积极通过组建产业联盟的方式，搭建5G终端生态。中国联通方面，3月11日，中国联通推进5G XR终端生态联盟建设，9月联合25家领军企业、科研机构力量成立联盟5G行业终端专业委员会；中国移动方面，5月15日，中国移动启动5G行业终端扬帆计划，11月还启动了5G+终端能力升级计划；中国电信方面，5月，中国电信携手35家产业链伙伴共同开启5G创新终端商用合作行动计划……
2020年年末三家运营商也纷纷总结终端发展成绩和发布下一年规划。2020年中国移动合作机型超150款，计划2021年实现网内新增5G手机2亿部、合作销售智能硬件1亿部、联合打造数字生活店5万家，同时将携手合作伙伴持续推动5G手机成本下降，实现1000元以上机型全覆盖；中国电信年度终端接入量1.7亿部，同比增长12%，预计2020年终端接入总量将超过2亿，其中手机1.3亿（5G手机3200万），家庭终端2000万（路由器1400万），物联设备2400万（气表水表占比73%），2021年计划发展5G终端1亿，智家终端6000万，行业终端3000万；中国联通联合合作伙伴共同推出了14个品牌141款5G手机，13个品牌32款模组以及22款5G数据类终端，并持续在 游戏 类、视频类、XR类、云化类等应用领域深耕。
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